¿Sabes realmente lo que son los “Valores Santander”?

Hoy vamos a explicar de una manera clara que son los “Valores Santander”. Según muchos expertos era un producto de inversión de riesgo no apto para ahorradores más conservadores y con una cultura financiera estándar o baja. Debido a que este producto se oferto para gente no adecuada de manera masiva en sus diferentes sucursales, acabó siendo un producto ofertado por el Banco Santander inadecuado.

Si lo que compraste fueron Valores Santander acudiendo a una de sus oficinas y solicitando obligaciones necesariamente convertibles en acciones de dicho banco en un plazo de 5 años, con un interés nominal del 7,30% el primer año liquidable cada tres meses y con un cupón variables con referencia al Euribor más 2,75 puntos porcentuales el resto de los meses del año, y eres capaz de entenderlo perfectamente, el producto podía ser adecuado a ti porque el proceso de contratación era completamente adecuado.

¿Cuál era el problema? Que, si eres un cliente sin conocimientos suficientes y sin saber los riesgos de invertir en bolsa, si simplemente eras un ahorrador que buscaba la seguridad de un depósito a plazo fijo para incrementar un poquito más tus ahorros, pero tu comercial de confianza del Banco Santander te ofrecía un producto recomendado pero que tú no entendías obviamente lo que falló fue el asesoramiento y el proceso de comercialización.

La definición puramente técnica de los “Valores Santander” es sumamente completa pero obviamente tiene una traducción mucho más sencilla: El Banco Santander pidió prestado dinero a sus clientes, exactamente 7.000 millones de € para financiar la compra del banco holandés ABN Amor. El banco se comprometió a devolver el dinero a sus clientes con unos intereses del 7,50% TAE el primer año y un Euribor más 2,75% después, hasta fecha de su vencimiento en octubre de 2012. Hasta aquí la cosa suena bastante bien y muy beneficiosa para el cliente, pero obviamente no es oro todo lo que reluce.

¿Sabes cuál es el truco? Al ser obligaciones necesariamente convertibles en acciones, al vencimiento lo que nos devuelven no es el capital invertido sino nuestras acciones. A pesar de eso, el negocio podría ser muy ventajoso, pero entonces, ¿qué ocurre?

El nuevo truquito se haya en la letra pequeña y es que las acciones que no serán entregadas no serán a precio de mercado a fecha del vencimiento, sino en base a un precio fijado al contratar el producto y una prima del 16%. Visto de nuevo el truco podría parecernos de nuevo ventajoso porque nos dan las acciones y con un “regalo”.

El pequeño gran detalle del que nadie se percató (obviamente de los clientes porque el banco debía conocer la situación real de sus productos) es que, si la acción cae, el cliente cobra con acciones sobrevaloradas, es decir, que el cliente pierde dinero. Las acciones perdieron mucho valor, el saldo final por acción fue de 12,96€ cuando en ese momento cotizaban a menos de 6€ la acción (actualmente sigue a niveles bajos, pero algo más alto), lo que traducido deriva en una pérdida del 55% del capital.

Tras lo expuesto podemos redefinir lo que eran los “Valores Santander” y podría ser un préstamo al Banco Santander para que él pudiera comprar acciones de otro banco, a cambio de unos intereses periódicos altos y asumiendo, por supuesto, el riesgo indirecto del accionista (que este caso es el cliente de a pie). Obviamente en ningún momento comentaron a los clientes que estaban “entrando en bolsa” por lo que probablemente hubo vicios en el consentimiento del cliente.

Actualmente se suceden las demandas, al principio los clientes no recibían la razón por parte de los jueces, pero actualmente las cosas están cambiando debido a que los jueces empiezan a conocer realmente como estos productos eran vendidos.

Si fuiste afectado por los “Valores Santander” sin saber realmente lo que habías contratado, ponte en manos de profesionales que te puedan asesorar y puedan ayudarte a recuperar tus ahorros.